💰나의 투자 기준 및 원칙

 

 

Updated 25/12/10

📈 절대 잃지 않는 투자, 위대한 기업에 오래 투자하기

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🧱 1. 절대 잃지 않는 투자를 한다

워렌 버핏의 유명한 말이 있다.

1번 원칙: 절대 잃지 말 것.
2번 원칙: 1번을 잊지 말 것.

투자의 핵심은 복리다.
그리고 복리를 망가뜨리는 가장 큰 적이 손실이다.
그래서 나는 단기 시세차익보다는 손실 위험이 낮은 구조적 성장 기업, 혹은 배당이 꾸준히 증가하는 안정적 기업을 선호한다.

📌 대표 사례 – 코카콜라
코카콜라는 지난 60년 동안 수차례의 위기를 겪었지만 단 한 번도 배당을 줄이지 않았다.
오히려 61년 연속 배당 증가라는 믿을 수 없는 기록을 갖고 있다.
버핏이 1980년대 후반에 매수한 코카콜라는 지금도 그의 포트폴리오 핵심 자산이고, 배당만 해도 매년 수천억 원을 받는다.

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🏆 2. 위대한 기업을 사서 오래 보유한다

좋은 기업을 찾았다면 오래 보유하는 것이 핵심이다.
주식 시장에서 단기 변동은 예측할 수 없지만, 위대한 기업의 장기 성장은 매우 높은 확률로 예측 가능하다.

📌 대표 사례 – 애플
아이폰 출시 이후 애플의 매출·영업이익·생태계는 꾸준히 확장되었고, 조직 구조 또한 간단하고 강력했다.
지금은 전 세계 시가총액 1~2위를 오가며 혁신 기업의 대표 상징이 됐다.
만약 2008년 금융위기 때 애플을 매수한 뒤 보유를 지속했다면?
20년이 안 되는 시간 동안 100배 이상의 증가율을 경험할 수 있었다.

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🔍 3. 이해할 수 없는 사업에는 투자하지 않는다

버핏은 “이해할 수 없는 사업은 피하라”고 말한다.
이해하지 못한 채 투자하면 결국 뉴스에 흔들리고, 단기 이벤트에 휘둘리게 된다.

그래서 나는 내가 일상적으로 접하는 산업,
혹은 내 직업·경험과 연결된 분야 등을 중심으로 종목을 찾는다.

이해가 깊은 분야일수록 리스크와 기회가 더 명확하게 보인다.

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⏳ 4. 종목 선정과 매수 타이밍은 분리한다

좋은 기업을 발견했다고 해서 바로 매수하는 것은 아니다.
종목 선정은 기업의 본질 가치 기준이고,
매수는 가격의 타당성을 따져야 하는 별도의 단계다.

같은 기업이라도 가격이 두 배일 때와 반 가격일 때의 기대수익률은 완전히 달라진다.

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🚀 5. 위대한 기업이 될 가능성이 있는 기업을 찾는다

나는 아래 다섯 가지 기준을 가장 중요하게 본다.

1. 현재 경쟁이 과열되지 않은가
2. 아직 매출은 적어도 산업 자체가 빠르게 성장 중인가
3. 시장 규모가 커지고 있는가
4. 브랜드 가치가 높거나 상승 가능성이 있는가
5. 똑똑한 투자자(레퍼런스)가 이미 투자하고 있는가

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🏗 6. 최소 10년 이상 보유할 가치가 있는 기업인가?

기업의 체력을 장기적으로 보는 체크리스트는 다음과 같다.

• 사업 로드맵이 10년 이상 지속 가능한가
• 최대주주와 경영진이 자주 바뀌지 않는가
• PEF가 소유한 회사가 아닌가
• 유상증자 후 실적이 좋아졌는가
• 자사주 취득과 소각을 꾸준히 하는가
• 매출·이익이 꾸준히 증가하는가
• 배당이 꾸준히 증가하는가

이 기준은 “투자해도 괜찮은 기업”을 고르는 데 필수적인 필터 역할을 한다.

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💰 7. 배당이 꾸준히 증가하는 기업을 우선 본다

배당 성장률은 그 기업이 실제로 돈을 잘 벌고 있는지에 대한 가장 현실적인 지표다.
특히 미국 시장에서는 배당귀족·배당킹 같은 타이틀이 장기 성장을 증명하는 사실상의 인증서 역할을 한다.

📌 대표 사례 – 맥도날드, 존슨앤존슨, 3M
이 기업들은 수십 년 동안 배당을 한 번도 줄이지 않았으며,
배당과 함께 주가도 꾸준히 상승해 장기 투자자에게 큰 수익을 안겨줬다.

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📊 8. 시가총액 상승 트렌드를 중요한 신호로 본다

“시총 순위가 해마다 상승하는 기업”을 매우 중요한 시그널로 본다.
이는 기업이 시장 전체에서 존재감을 키우고 있다는 명확한 증거다.

• 애플: 2000년대엔 변방 → 지금은 세계 1~2위
• 테슬라: 2010년대 초 시총 100위권 밖 → 지금은 자동차 섹터 1위
• 엔비디아: 2015년 시총 30~40위권 → 2024년 AI 붐과 함께 3위까지 상승

이러한 기업들은 결국 산업 패러다임을 바꾸는 기업이 된다.

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🌏 9. 세상의 변화 방향과 일치하는 기업에 투자한다

세상이 그 방향으로 가고 있는가?
대다수 개인이 결국 사용할 기술인가?
선점했을 때 경쟁 우위가 지속되는 구조인가?

이 질문에 “YES”라고 답할 수 있어야 장기 성장의 신뢰도가 높아진다.

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🧪 10. 모든 정보는 반드시 검증한다

유튜브, 커뮤니티, 뉴스는 참고일 뿐이다.
투자 아이디어를 얻더라도 반드시 재무제표와 산업 흐름으로 검증한다.
확인되지 않은 정보에 기대어 투자하면 결국 손실로 돌아온다.

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✨ 마무리

투자는 결국 ‘원칙을 얼마나 일관성 있게 지키는가’의 싸움이라고 생각한다.
시장은 언제나 변동하고, 뉴스는 하루에도 수십 번 쏟아진다.
그 속에서 길을 잃지 않기 위해서는 기준이 필요하다.

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